Aktienoptionen und Der beendigte Arbeitnehmer Ein wichtiges Anliegen von hochrangigen Arbeitnehmern, die von ihrer Beschäftigung beendet werden, ist das Schicksal ihrer Aktienoptionen. Der Betrag auf dem Spiel ist oft mehrmals das Gehalt des Mitarbeiters, und kann die Menge der Abtrennung der Gesellschaft schaden kann. Führungskräfte sollten daher ein solides Verständnis von Aktienoptionsvereinbarungen haben, wenn sie ihre Exit-Strategie von einem Privatunternehmen aushandeln. Eine Aktienoption ist das Recht, bestimmte Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen, der als Quotientenpreis bekannt ist. Aktienoptionen können ein wichtiger Bestandteil des Gesamtkompensationssystems eines Unternehmens sein und werden verwendet, um Talente anzuziehen, zu motivieren und zu halten Management-Personal, indem sie ihnen eine Methode der Erlangung einer langfristigen Beteiligung an einer Gesellschaft. Optionszuschüsse können auch erhebliche Steuervorteile für das Unternehmen oder den Arbeitnehmer haben. Ausgleichsaktienoptionen fallen in zwei Kategorien: Anreizaktienoptionen (quotOQ39squot) und nicht qualifizierte Aktienoptionen (quotNSO39squot). Incentive-Aktienoptionen sind Aktienoptionen, die bestimmte Anforderungen des Internal Revenue Code (quotCodequot) erfüllen. Aktienoptionen, die nicht unter den Kodex fallen, bekannt als nicht qualifizierte Aktienoptionen, sind sowohl einfacher als auch häufiger. Aktienoptionen wurden ein allgegenwärtiger Teil des Unternehmenslebens in den 1990er Jahren, und, wie durch das Wall Street Journal geprägt haben sich die Quotenwährung eines neuen corporate age. quot In den letzten fünf Jahren hat der jährliche Wert der Optionen, die Führungskräften gewährt hat Verfünffacht auf 45,6 Milliarden. Aber Führungskräfte, die scharf verhandeln Aktienoptionen, wenn ihre Karriere auf dem Vormarsch sind, verkaufen sich kurz, wenn sie die Tür gezeigt werden und aufgefordert, einen Abfindungsvertrag zu unterzeichnen. Selbst auf einem engen Arbeitsmarkt riskieren hochrangige Führungskräfte, einen rosa Slip auf dem Schreibtisch zu finden. In diesem Fall sollten sie sich bewusst sein, dass sie in der Lage sind, die Bedingungen bestehender Aktienoptionsvereinbarungen neu zu verhandeln und dass ihr Arbeitgeber bereit ist, Abfindungszahlungen in Form von zusätzlichen Aktienoptionen bereitzustellen. Die Bedeutung von Aktien, Aktienbeteiligungsplänen und Aktienoptionen als Form der Entschädigung für Führungskräfte und Mitarbeiter mit geringerem Personal wurde durch zwei aktuelle Fälle hervorgehoben. In einer jüngsten Entscheidung des neunten Circuit Court of Appeals, Vizcaino v. Microsoft. 173 F.3d 713 (9. Juni 1999) hat das Gericht ein Urteil gegen eine Klasse von Leiharbeitnehmern bei Microsoft aufgehoben, die behaupteten, dass sie aus dem steuerlich qualifizierten Employee Stock Purchase Plan von Microsoft (quotESPPquot) nicht ordnungsgemäß ausgeschlossen worden seien. Der Gerichtshof hat entschieden, dass sie keine unabhängigen Vertragspartner seien und daher zehn Millionen Dollar in Anspruch nehmen könnten, die sie im Rahmen des ESPP erhalten hätten. In einem ähnlichen Fall, Carter v. West Publishing. Nr. 97-2537 (Florida) bescheinigte ein Bundesbezirksgericht in Florida eine Klasse von bis zu 144 ehemaligen weiblichen Angestellten von West Publishing, die angeblich von einem quothush-hush, willkürlichen Aktienvergütungsplanquot wegen ihres Geschlechts ausgeschlossen wurden. Ein ESOP - oder Mitarbeiterbeteiligungsplan ist ein Pensionsplan für alle Vollzeitbeschäftigten, bei dem der Arbeitgeber eine Aktienbeteiligung im Namen des Mitarbeiters hält, ESOPs unterliegen in der Regel dem Arbeitnehmer-Ruhestandsgesetz von 1974 (quoterisAquot ). Eine gewisse Verwirrung ergibt sich aus der Idee, dass quotESOPquot Aktienexpositions - oder Mitarbeiteraktienoptionen angeben könnte. Im Gegensatz zu ESOPs sind Mitarbeiterbezugsoptionen jedoch keine Ruhestandspläne und werden nicht von der ERISA regiert. Vielmehr ist eine Mitarbeiteraktienoption einfach ein Recht, einen bestimmten Betrag des Unternehmensbestandes zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen. Mitarbeiteraktienoptionen werden nicht mit dem Abkürzungszeichen "ESOP" bezeichnet. Hier sind einige Vorschläge für Führungskräfte Mitarbeiter zur Maximierung der Nutzung von Aktienoptionen: Golden Parachutes. Die beste Zeit, um Aktienoptionen zu verhandeln ist am Anfang der Beschäftigung, und Führungskräfte und ihre Anwälte sollten vermitteln, um den bestmöglichen Arbeitsvertrag zu verhandeln, einschließlich der Vorteile wie Aktienoptionen und ein quotgolden Fallschirm. quot Wie unten gesehen, die Definition von quottermination für Causequot, quotchange Kontrolle, quot und andere Fragen von entscheidender Bedeutung sein kann. Erhalten Sie relevante Dokumente. Aktienoptionen werden durch mehrere Dokumente, in der Regel ein quotPlan, ein quotAgreement, quotiert und manchmal quotAmendmentsquot zum Abkommen geregelt. Sie sollten alle diese Dokumente in einer separaten Datei behalten und sie für Ihren Anwalt zusammen mit einem separaten Arbeitsvertrag vor einer möglichen Kündigung zur Verfügung stellen. Versuchen Sie Neuverhandlung. Abfindungsverhandlungen im Auftrag von sehr hochrangigen Führungskräften werden gelegentlich nicht nur durch den Grund für die Kündigung und mögliche Rechtsansprüche getragen, sondern auch durch persönliche Beziehungen zwischen Vorstand und Verwaltungsrat, einschließlich dem Wunsch des Vorstands, als "quotfairquot" wahrgenommen zu werden Seine Sorge um sein eigenes Schicksal. In diesem Zusammenhang können vor allem beendigte Führungskräfte in der Lage sein, die Bedingungen ihrer Aktienoptionsvereinbarungen neu zu verhandeln. Qualifizierte Aktienoptionspläne oder ISO39s unterliegen in der Regel strengen Richtlinien, die nicht geändert werden können, ohne den steuerlichen Nutzen des Plans zu gefährden. Was nicht allgemein verstanden wird, ist, dass ISO39s manchmal in nicht qualifizierte Aktienoptionspläne umgewandelt werden können, um zusätzliche Flexibilität bei der Herstellung eines Abfindungsplans zu schaffen. Ändern Sie den Ausübungszeitraum. Das erste Anliegen des Mitarbeiters bei der Kündigung ist, dass das Zeitfenster, in dem früher ausgeübte Aktienoptionen ausgeübt werden können, die Quotexercise-Periode, die unmittelbar nach dem Kündigungstermin endet. In einigen Fällen kann der Plan bis zu einem Jahr, aber die meisten erlauben von einem Monat bis zu 90 Tagen, je nach Grund für die Kündigung. Dies wird die Fähigkeit des Mitarbeiters einschränken, darauf zu warten, dass der Aktienkurs auf ein bestimmtes Niveau ansteigt und möglicherweise nicht genügend Zeit hat, um einen zyklischen Abschwung abzuwarten. Wenn zum Beispiel die Aktie für die gesamten 30 Tage weniger als der Basispreis ist, sind die Optionen für den Mitarbeiter wertlos. Daher ist die Verlängerung des Ausübungszeitraums eines der wichtigsten Ziele für einen beendeten Mitarbeiter bei der Erstellung eines Trennungsabkommens. Eine weitere wichtige Alternative zur Verlängerung der Ausübung Zeit, und ein Favorit der Führungskräfte überall, ist es einfach, die Optionen zu einem niedrigeren Ausübungspreis zu vertreten. Beschleunigte Vesting. Ein weiteres wichtiges Anliegen von beendeten Führungskräften besteht darin, dass sie aufgrund ihres Ausscheidens auf eine wertvolle künftige Ausübung von Aktienoptionen aus einem oder mehreren Aktienoptionsverträgen verzichten werden. Dies sind Optionen, die bereits quotgrantedquot, aber noch nicht quotvested. quot In dieser Situation kann der Mitarbeiter in der Lage sein, die Beschleunigung der Ausübung bestimmter Aktienoptionen verhandeln vor dem Verlassen. Concluding Concerns. Aktienoptionen können eine wirksame und kreative Weise zur Stärkung der Abfindung im Falle einer Entlassung oder Downsizing. Es ist wichtig, sich jedoch zu erinnern, dass es keine Garantie gibt, welche Optionen wert sein werden, da sie ganz vom künftigen Preis der Aktie abhängt. Im Falle eines erheblichen wirtschaftlichen Abschwungs können Aktienoptionen tatsächlich weniger wertvoll sein als im Vorjahr. In der Tat, ist es oft vorzuziehen, dass der Arbeitgeber zusätzliche Geld als Abfindung anstelle von verlorenen Aktienoptionsmöglichkeiten durch die Verringerung der Wert der Optionen in bar bieten. Darüber hinaus können Arbeitgeber zögern, Optionen an Führungskräfte, die das Unternehmen verlassen, weil der Effekt auf die verbleibenden Mitarbeiter, sowohl in Bezug auf die Moral und in Bezug auf die Zuteilung von begrenzten Mengen von Aktien zu vergeben. Denn Optionen sollen die Mitarbeiter für zukünftige Leistungen motivieren und belohnen. Eine weitere Sorge, die ein Arbeitgeber in Bezug auf Anträge auf Änderung eines Aktienoptionsplans haben kann, ist die Zurückhaltung, einen Aktienoptionsplan zu ändern, ist eine Zurückhaltung, Änderungen vorzunehmen, die vom Vorstand oder Vergütungsausschuss des Unternehmens genehmigt werden müssen oder gemeldet werden müssen die S. Diese Berichte sind öffentlich zugänglich und gefolgt von den Finanzmedien. Gesetzliche Insider haben Meldepflichten nach 167 16 oder das Securities Act von 1934, wenn sie Aktien oder Aktienoptionen als Teil eines Abfindungspakets erhalten. Führungskräfte sollten im Auge behalten die Nuancen ihrer Aktienoptionspläne bei der Verhandlung von Abfindungsplänen offen für die Möglichkeit der Neuaushandlung Aktienoptionen und bestimmen, ob Anschreiben, Verlängerung der Ausübung Zeitraum oder Beschleunigung der Ausübung der Aktienoptionen kann vorteilhafter sein als ein einfaches Bargeld Zahlung. Obwohl nicht alle Arbeitgeber bereit sind, in einer solchen Diskussion zu engagieren, kann die potenzielle Auszahlung für den Mitarbeiter erheblich sein. Unterstanding die Grundlagen der Vesting mit Ihrem Arbeitgeber Aktualisiert 25. Juli 2016 Vesting Definition und Überblick: Das Konzept der Vesting ist wichtig für jeden Mitarbeiter Der von 401K passenden Beiträgen zu beschränkten Aktien oder Aktienoptionen profitiert. Viele Arbeitgeber bieten diese Vorteile als Anreiz zu verbinden und bei der Firma bleiben. Viele dieser Leistungen unterliegen einem Sperrplan. Sie sollten verstehen, die Sprache und Begriffe für die Ausübung in Ihren verschiedenen Arbeitgeberbeiträgen. Während einige Arbeitgeberbeiträge zum Zeitpunkt ihrer Entstehung voll ausgeschöpft sind, sind viele andere zeitlichen und zeitlichen Abstufungen unterworfen, die als Wartezeitplan bekannt sind. Anmerkung: Diese Spalte ist nicht dazu bestimmt, finanzielle Beratung anzubieten. Bitte konsultieren Sie einen qualifizierten Finanz - oder Rechtsberater für Ihre besondere Frage der Ausübungsfrage. Beispiel-401K Beiträge Reflect Immediate Vesting: In unserem ersten Beispiel bietet Ihr Arbeitgeber Matching-Fonds auf Ihre 401K Abzüge bis zu 10 Ihrer gesamten Beiträge. Wenn Sie 10.000 in Ihrem 401K in diesem Jahr leiten, wird Ihr Mitarbeiter eine zusätzliche 1.000 (10) in passende Fonds, mit sofortiger Ausübung beitragen. Die sofortige Veräußerung bedeutet, dass der Beitrag zu Ihnen in ihrer Gesamtheit gehört, obwohl alle Abhebungen unterliegen den IRS Regeln für diese Pläne. Beispiel-Stock-Stipendien Might Weste sofort oder im Laufe der Zeit: Ein weiteres Beispiel könnte eine Firma, die Mitarbeiter beschränkte Lager gewähren gewährt auf ihre Miete Datum, mit 100 Vesting in der Aktie, die auf der employee39s dritten Jahrestag. Diese Form der Vesting, Klippe Vesting, bedeutet, dass Sie keinen Anspruch auf die angebotenen Artikel bis zum tatsächlichen Datum erreicht haben. Wenn Sie die Firma nach zwei Jahren verlassen, würden Sie nicht in der Lage zu nehmen oder Bargeld in einer Ihrer Aktien zu gewähren. Eine Alternative zu Klippe Vesting ist abgestufte oder abgestufte Vesting, durch eine Vesting-Zeitplan geregelt. In unserem Beispiel oben für die Restricted Stock Grant, eine abgestufte Ansatz könnte darauf hindeuten, dass 25 der Aktien Weste in den Jahren 1 und 2 (insgesamt 50) und die restlichen 50 auf Ihrem dritten Jahrestag. Wenn Sie die Firma nach Ihrem ersten Jahr verlassen würden, hätten Sie die Kontrolle über 25 der Aktien und so weiter. Beispiel-Stock Option Grant Vesting: Die Verwendung von Aktienoptionen ist in vielen privat gehaltenen Start-ups und Technologiefirmen üblich. Eine Option steht für das Recht zum Erwerb eines Aktienanteils zu einem bestimmten Preis am oder vor einem bestimmten Termin oder bei einem auslösenden Ereignis wie einem Kontrollwechsel des Unternehmens. Diese letztere Frage: Kontrollwechsel ist ein häufiger Auslöser. Kontrollwechsel ist ein Phantasiebegriff für den Erwerb eines anderen Unternehmens. Betrachten Sie ein Szenario, in dem Sie 10.000 Optionen mit einem Ausübungspreis von 3,50 je Aktie gewährt haben. Wenn die Bedingungen Ihrer Aktienoptionspflicht darauf hindeuten, dass sie vollständig bei Kontrollwechsel wachsen und ein anderes Unternehmen Ihr Unternehmen um 4,00 je Aktie erwirbt, werden Ihre Optionen sofort nach Abschluss des Erwerbs ausgeübt. In diesem Fall hätten Sie das Recht, die 10.000 Aktien zu je 3,50 Aktien zu kaufen und sofort für jeweils 4,00 je Aktie zu verkaufen. Beispiel-Qualifizierte Altersvorsorge Vesting: Viele staatliche, kommunale und Bildungs-Arbeitsplätze bieten einen qualifizierten Altersvorsorgeplan, der von einem Vesting-Plan auf der Grundlage Ihrer Dienstjahre geregelt wird. Während Sie Jahre des Dienstes anwachsen, erhöhen Sie Ihren Vesting-Prozentsatz, mit einem Maximum von 100 an einem zukünftigen Jahrestag Datum. Wenn Sie den Dienst der Organisation verlassen, bevor sie vollständig belegt werden, erhalten Sie eine zukünftige Altersversorgung zu einem bestimmten Prozentsatz der Gesamtsumme und nicht der Summe. Die Bottom Line: Achten Sie genau auf die Sprache rund um die Vesting für jede der Vorteile von Ihrem Arbeitgeber, die Beiträge zu beteiligen. Die Vesting-Zeitplan kann diktieren Ihr Verhalten, einschließlich der verbleibenden mit dem Unternehmen bis zu einem wichtigen Jahrestag, wenn einige oder alle der Arbeitgeber Beiträge werden Ihnen über vesting. When Stock ist in der Regel ausgeübt wird, wenn Sie ein Recht haben, es zu halten, auch wenn Sie kann es nicht sofort verkaufen. Wenn Sie Aktien von Ihrem Arbeitgeber erwerben, hängen die steuerlichen Konsequenzen davon ab, ob die Aktie zugeteilt wird. In der Sprache des IRS ist die Frage, ob Sie ein erhebliches Verzugsrisiko haben. Diese Worte haben eine besondere Bedeutung. Im Allgemeinen haben Sie ein erhebliches Verzugsrisiko und Ihr Bestand ist nicht gegeben, wenn die Kündigung Ihrer Beschäftigung würde dazu führen, dass Sie verlieren einige oder alle der Wert Ihrer Aktie. Teil VII von Betrachten Sie Ihre Optionen befasst sich mit Vesting. Allgemeine Regel Aktien, die Sie erhalten, werden als Ausgleich gewährt, wenn eine der folgenden Aussagen zutrifft: Sie haben das Recht, die Aktie beizubehalten oder einen fairen Marktwert für sie zu erhalten, auch wenn Sie beenden oder gefeuert werden. Sie haben die Möglichkeit, die Aktie ohne Einschränkungen auf eine andere Person zu übertragen. Verfall der Bestände Das einfachste Beispiel für ein Verzugsrisiko ist, dass Sie von Ihrem Arbeitgeber eine Bestandsaufnahme erhalten, diese aber aufgeben müssen, wenn Ihr Arbeitsverhältnis innerhalb eines bestimmten Zeitraums endet. Aktien, die unter diesen Bedingungen eingegangen sind, werden nicht gewährt. Ihre Aktien werden veräußert, wenn Ihre Beschäftigung weiterhin lange genug, so dass Sie nicht haben, um den Bestand zurück nach Kündigung geben. Erzwungener Verkauf von Aktien Ihr Arbeitgeber kann darauf bestehen, dass Sie Ihr Lager an die Gesellschaft zurück verkaufen, wenn Ihre Beschäftigung innerhalb eines bestimmten Zeitraums kündigt. Diese Anforderung kann ein erhebliches Verzugsrisiko begründen. Verkauf für den Preis, den Sie bezahlt haben. Wenn Sie für die Aktie bezahlt haben, als Sie es erworben haben, können Sie vereinbart haben, es zurück zu verkaufen für den gleichen Preis, den Sie bezahlt haben. Diese Anforderung ist ein erhebliches Verzugsrisiko, da die Kündigung Ihrer Beschäftigung dazu führen kann, dass Sie den Vorteil einer Erhöhung des Wertes der Aktie verlieren. Verkauf für fairen Marktwert. Sie können vereinbart haben, die Aktie für ihren Marktwert zu verkaufen. Diese Anforderung ist kein erhebliches Verzugsrisiko, da Sie keinen aktuellen Wert verlieren, wenn Ihre Beschäftigung endet. Sie verlieren die Fähigkeit, an zukünftigem Wachstum des Unternehmens nach dem erzwungenen Verkauf teilzunehmen, aber dieser Verlust zählt nicht unter dieser Regel. Kündigung aus Gründen Sie können vereinbart haben, dass Sie den Bestand verfällt, wenn Sie wegen Ursache beendet wurden. Die Steuervorschriften sagen, dies ist kein wesentliches Verzugsrisiko, offenbar, weil dies ein relativ seltenes und unerwartetes Ereignis ist. Wertverlust Das Risiko, dass Ihr Bestand im Wert sinkt, ist kein wesentliches Verfallrisiko. Dies kann ein echtes Risiko für Verlust sein, aber es ist nicht das Risiko, das von dieser Regel abgedeckt ist. § 16b Beschränkungen Die Securities-Gesetze erfordern bestimmte Führungskräfte von öffentlichen Körperschaften, um jegliche Gewinne, die sie auf den Verkauf von Aktien, die unter bestimmten Bedingungen auftreten, aufzugeben (aufzugeben). (Diese Regeln gelten in der Regel nur für Vorstände und bestimmte Top-Führungskräfte, so dass, wenn Sie havent hörten über sie sie wahrscheinlich nicht auf Sie zutreffen.) Für steuerliche Zwecke Ihre Aktie gilt als eingeschränkt (nicht vested) bis zu dem Zeitpunkt, an dem Sie es verkaufen können Ein Gewinn, ohne einer Klage gemäß § 16b des Securities Exchange Act von 1934 unterworfen zu sein. Die Wechselwirkung zwischen den Steuerregeln und Abschnitt 16b ist kompliziert und das IRS hat nicht erklärt, wie diese Regeln im Zusammenhang mit der aktuellen Version des Abschnitts 16b funktionieren Vorschriften. Wenn Sie unter Abschnitt 16 fallen, sollten Sie in Erwägung ziehen, die Section 83b Wahl, wenn Sie Aktien zu erwerben, auch in einer befreiten Transaktion. Der Grund: Der Verkauf dieser Aktie ist nicht unbedingt eine befreite Transaktion, auch wenn die Akquisition war. Ständige Beschränkungen Was passiert, wenn Sie eine Beschränkung, die nie beendet In der Terminologie des Steuerrechts ist dies eine Nicht-Stornierung Einschränkung. Unabhängig davon, was Sie es nennen, haben Sie nicht ein Risiko des Verfalls, wenn diese Art von Bedingung vorhanden ist. Die Vesting-Regeln betreffen nur Einschränkungen, die nach einer gewissen Zeit oder nach einem bestimmten Zeit - punkt erlischt oder ein bestimmtes Ereignis eintritt. Nichtwettbewerbliche Vereinbarungen In der Regel ist ein Verzugsrisiko mit der Weiterbeschäftigung verbunden. Aber es kann auch auf eine Vereinbarung nicht zu konkurrieren oder ähnliche Verpflichtung beigefügt werden. Wenn Sie Aktien im Rahmen einer Vereinbarung erhalten, die besagt, dass youll es verfällt, wenn Sie mit dem Unternehmen konkurrieren, das die Aktie gewährt hat, können Sie ein erhebliches Verzugsrisiko haben.
No comments:
Post a Comment